Investimento passivo O que é um investimento passivo O investimento passivo é uma estratégia de investimento que visa maximizar os retornos a longo prazo, mantendo a quantidade de compra e venda a um mínimo. A idéia é evitar as tarifas e o arrasto no desempenho que pode ocorrer de negociação freqüente. O investimento passivo não visa fazer ganhos rápidos ou enriquecer com uma ótima aposta, mas sim construir riqueza lenta e constante ao longo do tempo. BREAKING DOWN Investimento passivo Também conhecido como estratégia de compra e retenção, o investimento passivo envolve a compra de uma segurança com a intenção de possuí-la por muitos anos. Ao contrário dos comerciantes ativos. Os investidores passivos não estão tentando lucrar com as flutuações de preços de curto prazo, ou de outro modo, o mercado. O pressuposto básico que sustenta uma estratégia de investimento passivo é que o mercado geralmente publica retornos positivos com tempo suficiente. Estratégia de investimento passivo Tradicionalmente, os investidores passivos tentam replicar o desempenho do mercado construindo portfólios bem diversificados de ações individuais, um processo que pode exigir uma pesquisa extensa. Com a introdução de fundos indexados na década de 1970, alcançar retornos em linha com o mercado tornou-se muito mais fácil. Na década de 1990, os fundos negociados em bolsa, ou ETFs. Que acompanham grandes índices, como o SPDR SampP 500 ETF (SPY), simplificaram ainda mais o processo, permitindo que os investidores trocasse os fundos do índice como se fossem ações. Agora que os fundos de investimento e ETFs permitem o investimento em índices com relativamente pouca pesquisa inicial, a habilidade mais difícil para os investidores passivos dominar é o controle emocional. Resistir ao impulso de vender quando o mercado sofre uma desaceleração requer paciência e estômago forte. Quando uma venda rápida desencadeou disjuntores que encerraram a negociação em agosto de 2015, por exemplo, o iShares Core SampP 500 ETF (IVV) e muitos outros ETFs que seguiram o SampP 500 sofreram perdas significativas, já que os investidores entraram em pânico pela falta de informações de preços E liquidou suas participações. Os investidores passivos devem ter a presença da mente para enfrentar essas tempestades e confiar que o mercado se corrigirá com o tempo. Testando o investimento passivo Um réu altamente vocal do investimento passivo é investidor de valor Warren Buffett. Sua abordagem como presidente e CEO da Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A. BRK-B) exemplifica alguns dos princípios do gerenciamento passivo. Incluindo horizontes de investimento ultra-longos e venda pouco frequente. Em certo sentido, no entanto, ele é um investidor ativo, já que ele investe em empresas com base em vantagens competitivas específicas. Embora seu estilo de investimento não possa ser considerado totalmente passivo, Buffett é um grande proponente do investimento em índices. Em 2008, para provar a superioridade da gestão passiva, a Buffett desafiou a indústria de fundos de hedge os investidores ativos por quinteto a um concurso de 10 anos. Ele colocou um milhão de dólares no Vanguards SampP 500 Admiral Fund (o primeiro fundo de índice disponível para investidores de varejo), enquanto a Protege Partners LLC, o hedge fund que o levou ao desafio, escolheu cinco fundos de fundos. Embora a aposta ainda esteja em vigor a partir de 2016, a estratégia passiva de Buffetts provou seu valor até agora. No final de 2015, a aposta passiva de Buffetts gerou um retorno acumulado de 66 em comparação com Proteges 22 Tradutores ativos e passivos A diferença entre o comércio ativo e passivo é como a diferença entre as ações de um indivíduo versus as ações de um grupo como um todo Uma maneira alternativa de pensar sobre o comércio ativo é como tentar apostar em quem vencerá o Super Bowl, enquanto a negociação passiva seria a capacidade de lucrar com todas as equipes da NFL coletivamente ganharam dinheiro com vendas de bilhetes e mercadorias. Cada estratégia tem certas vantagens. Cada estratégia tem certas vantagens. Em investimentos passivos, um monte de retorno pode ser coletado após um tempo significativo se o estoque for um curso favorável. Mas, para as ações voláteis que não se prevêem aumentar substancialmente em meses ou anos, as transações de curto prazo que exemplificam o estilo de investimento ativo podem aproveitar ao máximo o mercado. Os comerciantes ativos às vezes fazem fronteira com o fanático. Eles lêem tudo em investir, estudar os estoques e se inscrever em revistas, associações ou boletins informativos. Sua motivação pode ser virar ações e ganhar dinheiro rapidamente, ou pode ser a satisfação de encontrar um tesouro perdido pelos especialistas de Wall Street. Seja conduzido por riqueza ou ego, esse tipo de investidor transforma investimento em seu hobby e até mesmo paixão. Esses investidores aprendem a ler demonstrações financeiras, previsões do mercado, relatórios de análise econômica e editoriais. Eles aprendem os nomes dos melhores economistas do mundo e estão familiarizados com os jornais de Londres e do New York Times. Um comerciante ativo compra e vende ações com a intenção de ganhar dinheiro no curto prazo. Os comerciantes ativos geralmente não possuem ações individuais por muitos meses ou anos, e geralmente não se concentram nas tendências econômicas de longo prazo. Além disso, um comerciante ativo que procura comprar e vender as mesmas ações durante um único dia geralmente se encaixa na definição de um comerciante do dia. Ser marcado como um comerciante ativo segundo a definição de day trading é definido por três características principais: 13 Prazo - Muito curto, geralmente dentro de um dia de negociação. 13 Objetivo - Os comerciantes ativos tentam lucrar com a flutuação diária de um estoque em particular. Eles dependem de análises técnicas e não de análises fundamentais para prever essas flutuações de preços. 13 Volume - Os comerciantes ativos fazem vários negócios durante o dia de negociação. Além disso, os comerciantes ativos costumam escalar posições, o que significa que eles vendem porções de seu investimento durante o dia de negociação. Os comerciantes do dia têm o potencial de ganhar (ou perder) dinheiro rapidamente, mas devem dedicar muito mais tempo ao comércio do que a maioria dos investidores de longo prazo. Os comerciantes ativos preferem ações que estão aumentando e prometem ser um precursor para o futuro desempenho superior. Eles têm um foco, ganhos acelerados, como por exemplo, de uma empresa que aproveitou um novo produto ou inovação que prometeu acertar ao mercado. Existem muitas abordagens para escolher ações, com base em uma série de fatores, incluindo comportamento de preços de ações, mercados e crescimento de ganhos. Os comerciantes ativos não estão envolvidos na negociação para ganhar dinheiro com dividendos corporativos. Eles também não costumam comprar ações preferenciais, o que oferece benefícios orientados para pessoas que investem no longo prazo. Em comparação com outros comerciantes, regras fiscais diferentes são aplicáveis aos comerciantes ativos. As páginas D-3 4 das instruções da Tabela D fornecem detalhes sobre essas diferenças, bem como informações adicionais sobre como determinar a definição como investidor ou comerciante. Este tipo de comerciante de ações geralmente está interessado em investir seu dinheiro, mas eles não querem passar seus fins de semana estudando demonstrações financeiras, mercados e até relatórios meteorológicos. Este tipo de investidor ri dos mantras de boa sorte e encantos usados por alguns investidores. Muitas vezes estão felizes em colocar seu dinheiro nas mãos de um corretor e se afastar. O comerciante passivo cria um plano, pesquisa ações, investe e, então, espera pacientemente um retorno no futuro. Um investidor passivo dá uma olhada no valor, ativos, dívidas e saúde financeira da empresa. Eles consideram o mercado e a concorrência ao estimar a oportunidade da empresa para o sucesso. Eles não são agressivos, ou estão procurando um ganho rápido. Enquanto suas perdas não estão no nível de alto risco, elas deixam seu portfólio sozinho. Eles seguem a regra 10 ao estimar a perda aceitável. Uma vez que um estoque cai 10 abaixo do que eles pagaram, é hora de vender para os caçadores de pechincha. O comércio passivo depende do fato de que ao longo do tempo o mercado sempre subiu. Se um comerciante não se interessa apaixonadamente pelo mercado de ações e eles estão investindo principalmente pela aposentadoria, uma estratégia passiva pode ser a melhor aposta. O comércio passivo pode proporcionar um retorno decente a longo prazo com um mínimo de envolvimento. Duas coisas são críticas para esta estratégia: 13 Escolhendo ações que têm um bom potencial para aumentar de forma constante em valor ao longo do prazo do investimento e 13 Selecionando uma carteira diversificada, para compensar o destino imprevisto de uma determinada empresa ou setor de mercado. Para conseguir isso, eles podem considerar a cobertura através da adição de instrumentos, como títulos, que tendem a subir de valor quando os estoques estão para baixo. Vantagens de investimento passivo A principal vantagem desta estratégia é que, quando empregada corretamente, ela pode trazer muito lucro, ao invés de uma série de pequenos lucros de curto prazo obtidos pela abordagem de investimento ativo. Por exemplo, no momento em que a indústria automotiva sofreu muito, os comerciantes passivos podem comprar uma quantidade significativa de ações de uma empresa de automóveis que pensam que vai se recuperar e esperar anos para que a indústria melhore e as ações da empresa aumentem , Digamos, três vezes. Se o comerciante evita transações de curto prazo que podem significar vender em pequenos aumentos, mais dinheiro pode ser feito no longo prazo se o estoque subir de forma constante. Embora os comerciantes passivos considerem as flutuações de curto prazo nos preços das ações como menores em comparação com o crescimento de longo prazo, elas ainda não conseguem escolher um portfólio e esquecer. Muitas vezes, os comerciantes passivos nem sequer monitoram o estoque. Uma boa razão para isso é que o check-in regularmente poderia revelar valores atraentes a curto prazo que podem levar os comerciantes a abandonar sua estratégia e se conformar com ganhos de curto prazo, em vez dos ganhos esperados, de longo prazo mais favoráveis que podem resultar de um investimento passivo bem-sucedido. No entanto, mesmo os comerciantes passivos devem reavaliar o desempenho de suas ações periodicamente e responder às mudanças no mercado de longo prazo.
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